國碳科 4754 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-05 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
41.35 (0.12%) 26張 (+56.3%) 季線上 19張 43張 43張 26張 0.6倍	1.72% 0.12% 2.22% -10.01% -4.5%		42.44 (2.62%) 41.35	52.86 (27.84%) 0.44	N/A N/A	3.03億 12.52億	30.07% 0.0%	化學工業	2024-08-08	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.04, 預估本益比 18.28, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.57% ; 006201: 本益比 42.45, 殖利率 2.54%
美股市場估值	SPY: 本益比 37.89, 預估本益比: 27.55 ; QQQ: 本益比 45.6, 預估本益比 31.52 ; SOXQ: 本益比 65.12, 預估本益比 29.95
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	15.31,N/A (13.05,15.71,18.38) 2.61,15.84 (2.31,2.8,3.29)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(5.75% 帶寬窄) 月線斜率0.01	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	36.68←40.97(-10.47%) 24.87←21.21(17.26%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續5月下跌	季線上		股東人數連續2周增加
			均線支撐壓力	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	4.35%[112] (N/A) 0 (4.35%)		相對高點相對低點	56.1 (-26.29%) 23-07-10 32.9 (25.68%) 22-10-26	厲害分點成交比重	N/A
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	8.26 6.66 -1.3 0.52億(9月)	3.32 -12.63 -2.34 0.49億(8月)	最近漲停日近期最高股價	24-05-08 41.75 (24-11-05) 16日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-05 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.09% -2 0 0 1.88%←2.48%(-24.19%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	55.05 68.0,67.11 41.55,41.1 0.02	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-05 近6日買賣	平 ,買 ,賣 ,賣 0%,5%,-13%,-16% 平,平,平,買,買,平
ROE 估值	52.86(27.84%)		周RSI KD 壓力支撐 MACD	47.09 58.1,50.7 41.95,40.4 0.03	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	48.58 22.43,18.97 up 51.9,40.4 -0.26	投信(張) 11-05 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	0.46% 1.55% -2.98% -2.73%	外資(張) 11-05 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.33%←0.04%(725.0%)	9 (連3買) 34.62%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.09% 0.34% 2.94%	自營商(張) 11-05 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.14←0.1 (+40.0%) Q2←Q1 第1升 0.14←0.31 (-54.84%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		1.59←1.69 (-5.92%) Q2←Q1 第1降 1.59←1.9 (-16.32%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.29←0.33 (-5.92%) Q2←Q1 第1降 0.29←0.28 (-16.32%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.92←0.84 (+9.52%) Q2←Q1 第1升 0.92←0.89 (+3.37%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		46.85←45.03 (+4.04%) Q2←Q1 第1升 46.85←53.79 (-12.9%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		88.09←83.11 (+4.04%) Q2←Q1 第1升 88.09←61.81 (+42.52%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.78←0.93 (-16.13%) Q2←Q1 第1降 0.78←0.83 (-6.02%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.77←0.83 (-7.23%) Q2←Q1 第1降 0.77←0.73 (+5.48%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		42.83←45.07 Q2←Q1 第1降 42.83←35.75 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		18.12←19.27 Q2←Q1 第1降 18.12←14.56 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		14.81←16.63 Q2←Q1 第1降 14.81←12.08 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		4.76←5.68 Q2←Q1 第1降 4.76←5.08 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		2.96←3.55 Q2←Q1 第1降 2.96←3.05 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	110/05/04 鄭世芳代表(董事) 洽特定人 1,557張
公告	113/10/30 國碳科第三季合併財報，預計11/8提報董事會
新聞	113/08/14 惠光、國碳科上半年獲利報喜年增15.85％、32.56％ 113/08/08 【公告】國碳科經理人委任案 113/08/08 【公告】國碳科 2024年7月合併營收5609.5萬元年增-0.31% 113/07/10 【公告】國碳科除息基準日相關事宜 113/07/08 【公告】國碳科 2024年6月合併營收4913.9萬元年增-30.37% 113/06/07 【公告】國碳科 2024年5月合併營收5210萬元年增-25.64% 113/05/17 【公告】更正國碳科113年第一季合併財務報告附註資訊 113/05/08 【公告】國碳科 2024年4月合併營收5779.2萬元年增17.2% 113/05/08 出貨動能拉升國碳科Q1獲利躍進報喜 EPS0.93元 113/04/08 【公告】國碳科 2024年3月合併營收6044.4萬元年增1.55% 113/03/14 國碳科配息1.8元殖利率逾4％ 113/03/08 【公告】國碳科 2024年2月合併營收3697.6萬元年增-35.6% 113/03/08 【公告】國碳科董事會通過112年度盈餘分配案 113/02/07 【公告】國碳科 2024年1月合併營收7174.2萬元年增116.63% 113/01/09 外銷動能推進國碳科2023年營收年增35％ 113/01/08 【公告】國碳科 2023年12月合併營收4121.3萬元年增-16.56% 112/12/09 【公告】國碳科 2023年11月合併營收6012.2萬元年增39.78% 112/11/08 【公告】國碳科 2023年10月合併營收5062.3萬元年增11.28%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
國碳科	1.72% 19(32.34%)	1.1% 24(5.46%)	0.12% 43(-39.9%)	2.22% 43(-39.96%)	-10.01% 111(-76.35%)	-4.5% 83(-68.59%)
加權指數	0.79%	-1.82%	1.78%	8.51%	11.58%	38.03%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
41.35	41.25↗	41.02↗	40.92↗	40.97→	41.16↗	41.16↗	40.97↗	40.72↗	41.77↘	41.96↘	42.62↘	42.42→	42.51→	42.55→
乖離率	0.24%	0.8%	1.05%	0.93%	0.46%	0.46%	0.93%	1.55%	-1.01%	-1.45%	-2.98%	-2.52%	-2.73%	-2.82%
均線開始轉折價位	40.75	40.65	40.9	41.45	41.3	41.2	40.6	40.45	46.0	46.85	45.95	43.35	43.3	43.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2018
國碳科	-12.04%	-5.0%	24.0%	-7.0%	-13.0%	-18.0%	23.0%
0050	79.4%	43.03%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	20.89%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	13.05	13.28	14.63	14.51	14.76
ROE	14.87	13.69	15.93	15.97	20.8
本業收入比	100.00	86.30	103.95	107.25	102.44
自由現金流量	0.72	0.4	-0.06	0.73	0.63
利息保障倍數	26.28	28.77	34.25	29.52	27.18