達邁 3645 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-15 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
42.25 (1.68%) 414張 (-31.53%) 季線下 862張 855張 3713張 414張 0.48倍	-4.74% -7.04% -22.19% 0.84% -1.05%		27.43 (-35.08%) 42.25	N/A 0.92	662 N/A	微型股 54.93億	15.5% 21.22%	印製電路板相關	2024-11-07 2024-07-26	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

可轉債	發行日	低檔發債	提前賣回日	到期日	到期賣回價	CB委買價, 成交價	CB成交量	5, 10日均量	近10日成交量	最新轉換價	轉換溢價率	轉換價值	發行張數	已轉換	近5日劵增	近5日劵償	近2月轉換張數	提前賣回年化報酬率	提前賣回剩餘天數	到期賣回年化報酬率	到期賣回剩餘天數	CBAS槓桿	擔保情形	股東人數	成交量創高日
36451/達邁一	2022-06-21		2024-06-21	2025-06-21	100.0	99.45 99.45 (+0.35%)	7 (11-15)	7.2,8.4	84	54.1	27.34	78.1	6000	58.28%	-45	0	0,0	N/A	N/A	0.93%	218	22.6	無	83

台股市場估值	0050: 本益比 26.05, 預估本益比 17.32, 殖利率 2.14%, 預估殖利率 2.71% ; 006201: 本益比 48.3, 殖利率 2.53%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.32, 預估本益比: 29.62 ; QQQ: 本益比 46.34, 預估本益比 34.34 ; SOXQ: 本益比 55.91, 預估本益比 31.35
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	41.97,N/A (13.39,27.43,41.47) 1.84,22.58 (1.72,2.46,3.2)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(15.14%) 月線斜率-0.36	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	52.96←55.21(-4.08%) 17.81←17.26(3.19%) 52.96←49.74(6.47%) 17.81←17.86(-0.28%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續3周下跌月K連續3月下跌	季線下		股東人數連續4周增加
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.71%[112] (N/A) 0 (0.71%)		相對高點相對低點	64.4 (-34.39%) 24-08-30 28.85 (46.45%) 22-10-13
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	65.68 -6.33 37.48 1.8億(10月)	16.61 -7.12 35.0 1.93億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-08-16 46.5 (24-11-08) 7日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	3.03% 0.31% -13 -19 0 21.85%←24.97%(-12.49%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	37.41 11.29,7.62 up 43.05,41.5 -0.22	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -21%,-16%,-12%,-8% 買,賣,賣,賣,賣,賣 (連5賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	42.96 3.28,22.69 look 43.4,40.6 -0.95	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	662 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	49.07 24.27,32.65 50.8,39.05 0.55	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-5.54% -13.37% -8.03% -4.78%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	13.48%←11.02%(22.32%)	-61 (連2買轉賣) 14.73%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.31% 3.09% 13.1%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.24%←0.19%(26.32%)	-7 (連2賣) 1.69%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.03←0.02 (+50.0%) Q3←Q2 連2升 0.03←0.01 (+200.0%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		6.19←5.9 (+4.92%) Q3←Q2 連3升 6.19←5.06 (+22.33%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.62←0.94 (+4.92%) Q3←Q2 第1降 0.62←0.6 (+22.33%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		4.1←4.22 (-2.84%) Q3←Q2 連4降 4.1←5.1 (-19.61%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		106.7←95.87 (+11.3%) Q3←Q2 連2升 106.7←81.71 (+30.58%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		87.44←97.22 (+11.3%) Q3←Q2 連3降 87.44←126.79 (-31.04%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.49←0.91 (-46.15%) Q3←Q2 第1降 0.49←0.5 (-2.0%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.49←0.76 (-35.53%) Q3←Q2 第1降 0.49←0.42 (+16.67%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		30.07←31.02 Q3←Q2 第1降 30.07←28.09 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		10.02←15.88 Q3←Q2 第1降 10.02←11.87 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		9.89←19.77 Q3←Q2 第1降 9.89←12.39 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		2.07←4.04 Q3←Q2 第1降 2.07←2.19 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		1.38←2.53 Q3←Q2 第1降 1.38←1.4 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	106/08/23 峰榮興業(有) 董事一般交易 3,100張
公告	113/11/08 達邁對柏彌蘭金屬化研究新增背書保證1.8億元
新聞	113/11/07 【公告】達邁 2024年10月合併營收1.8億元年增65.68% 113/11/07 《業績-電零組》達邁10月營收為1.80億元，年增65.68% 113/11/07 【公告】達邁董事會通過增設產線案 113/10/30 【公告】達邁召開法人說明會相關資訊 113/10/30 【公告】達邁113年第三季合併財務報告董事會預計召開日期為113年11月07日 113/10/09 【公告】達邁 2024年9月合併營收1.93億元年增16.61% 113/10/09 《業績-電零組》達邁9月營收為1.93億元，年增16.61% 113/09/09 《業績-電零組》達邁8月營收為2.07億元，年增17.07% 113/08/19 達邁7月EPS 年增94％ 113/08/19 【公告】係因達邁有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別暸解。 113/08/16 熱門股－達邁 Q2毛利率八季新高 113/08/08 營收速報 - 達邁(3645)7月營收2.19億元年增率高達33.46％ 113/08/08 【公告】達邁 2024年7月合併營收2.19億元年增33.46% 113/08/08 《業績-電零組》達邁7月營收為2.19億元，年增33.46% 113/07/31 【公告】達邁113年第二季合併財務報告董事會召開日期 113/07/09 《業績-電零組》達邁6月營收為2.14億元，年增36.82% 113/07/09 【公告】達邁 2024年6月合併營收2.14億元年增36.82% 113/06/26 【公告】達邁除息基準日暨可轉換公司債停止轉換期間等相關事宜 113/06/25 【公告】達邁董事會推選吳聲昌先生續任董事長 113/06/25 【公告】達邁113年度股東常會全面改選董事(含獨立董事)

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
達邁	-4.74% 862(-51.96%)	-5.9% 721(-42.58%)	-7.04% 855(-51.59%)	-22.19% 3713(-88.85%)	0.84% 2462(-83.18%)	-1.05% 2234(-81.46%)
加權指數	-3.34%	-0.97%	-3.17%	1.49%	5.53%	32.14%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
42.25	42.1↘	42.46↘	43.57↘	44.47↘	44.73↘	44.76↘	46.18↘	48.77↘	46.71↗	46.54↗	45.94↗	44.79↗	44.37→	43.86↗
乖離率	0.36%	-0.49%	-3.03%	-4.99%	-5.54%	-5.61%	-8.51%	-13.37%	-9.55%	-9.22%	-8.03%	-5.67%	-4.78%	-3.67%
均線開始轉折價位	43.6	45.6	44.8	46.05	45.1	44.65	51.1	49.4	41.85	41.65	41.4	42.15	40.8	40.15

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
達邁	1.15%	-3.0%	38.0%	-26.0%	-24.0%	-20.0%	22.0%
0050	79.4%	41.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	17.2%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔			✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-7.92	7.28	16.33	20.72	8.54
ROE	-5.24	4.59	10.36	13.38	3.74
本業收入比	88.73	106.98	104.27	107.20	109.49
自由現金流量	1.28	-0.02	2.18	2.39	-6.19
利息保障倍數	-3.15	5.17	13.41	14.06	9.64