錩泰 1541 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-05 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
30.1 (0.33%) 20張 (-23.11%) 季線下 31張 40張 184張 20張 0.5倍	-0.66% -8.37% 4.7% -4.75% -3.22%		35.54 (18.07%) 30.1	N/A 0.54	N/A N/A	7.88億 23.64億	31.97% 0.0%	木工機械	2024-08-27	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.04, 預估本益比 18.22, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.58% ; 006201: 本益比 42.41, 殖利率 2.54%
美股市場估值	SPY: 本益比 37.89, 預估本益比: 27.55 ; QQQ: 本益比 45.6, 預估本益比 31.52 ; SOXQ: 本益比 65.12, 預估本益比 29.95
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	11.67,N/A (9.07,13.83,18.59) 1.19,25.21 (1.51,2.4,3.3)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(13.01%) 月線斜率-0.44	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	82.99←83.53(-0.65%) 5.61←5.42(3.51%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續2周下跌月K連續2月下跌	季線下
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.66%[112] (N/A) 0 (1.66%)		相對高點相對低點	60.4 (-50.17%) 22-06-06 28.0 (7.5%) 24-08-06	厲害分點成交比重	N/A
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-11.88 -18.58 -1.68 2.16億(9月)	-2.58 13.21 -0.46 2.66億(8月)	最近漲停日近期最高股價	24-09-05 31.4 (24-10-22)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-04 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0% 0 0 0 1.37%←1.6%(-14.37%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	33.93 13.89,12.96 up 30.5,29.85 -0.07	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-04 近6日買賣	買 ,賣 ,賣 ,賣 10%,-10%,-11%,-3% 賣,平,賣,賣,平,買
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	41.22 18.92,19.97 look 31.0,28.0 -0.31	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	42.71 18.92,30.48 look 39.1,29.4 0.21	投信(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-3.15% -6.64% -5.7% -6.64%	外資(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	9.95%←9.79%(1.63%)	-4 20.0%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	自營商(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.04%←0.02%(100.0%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q2←Q1 0.0←0.0 Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		8.12←7.21 (+12.62%) Q2←Q1 第1升 8.12←9.51 (-14.62%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.28←-0.04 (+12.62%) Q2←Q1 第1升 0.28←0.88 (-14.62%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		8.96←10.51 (-14.75%) Q2←Q1 連5降 8.96←13.0 (-31.08%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		119.23←157.19 (-24.15%) Q2←Q1 第1降 119.23←93.15 (+28.0%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		129.67←166.46 (-24.15%) Q2←Q1 第1降 129.67←158.43 (-18.15%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.39←0.76 (-48.68%) Q2←Q1 第1降 0.39←-0.36 (-208.33%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.14←-0.09 (+255.56%) Q2←Q1 第1升 0.14←1.06 (-86.79%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		15.82←17.48 Q2←Q1 連2降 15.82←18.7 Q2←Q2 6季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		3.42←-0.56 Q2←Q1 第1升 3.42←9.22 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		3.74←8.29 Q2←Q1 第1降 3.74←-2.98 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		1.54←3.09 Q2←Q1 第1降 1.54←-1.56 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		0.9←1.75 Q2←Q1 第1降 0.9←-0.69 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓
公告	113/11/04 錩泰前三季EPS 0.93元(經濟日報，無內文)
新聞	113/10/09 【公告】錩泰 2024年9月合併營收2.16億元年增-11.88% 113/09/19 木工機廠：新屋開工率待觀察 113/08/09 【公告】錩泰 2024年7月合併營收2.35億元年增1.25% 113/07/12 【公告】錩泰訂定除息基準日等相關事宜 113/07/09 【公告】錩泰 2024年6月合併營收2.29億元年增-11.29% 113/06/07 【公告】錩泰 2024年5月合併營收2.75億元年增-31.88% 113/05/10 【公告】錩泰 2024年4月合併營收3.07億元年增6.3% 113/04/08 【公告】錩泰 2024年3月合併營收2.76億元年增19.28% 113/04/07 《熱門族群》降息在望木工機械廠營運喊衝 113/03/15 【公告】錩泰112年度股利分派情形(更正事實發生日) 113/03/14 【公告】錩泰112年度股利分派情形 113/03/08 【公告】錩泰 2024年2月合併營收1.59億元年增4.93% 113/02/07 【公告】錩泰 2024年1月合併營收2.86億元年增40.42% 113/01/09 【公告】錩泰 2023年12月合併營收3.62億元年增83.07% 112/12/11 【公告】錩泰 2023年11月合併營收3.33億元年增48.65% 112/11/23 【公告】錩泰受邀參加台新證券舉辦之法人說明會 112/11/15 《熱門族群》電動工具三雄上季全都盈 112/11/14 電動工具三雄上季全都盈 112/11/08 【公告】錩泰 2023年10月合併營收3.96億元年增67.39%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
錩泰	-0.66% 31(-35.81%)	-3.37% 32(-39.29%)	-8.37% 40(-51.03%)	4.7% 184(-89.18%)	-4.75% 106(-81.3%)	-3.22% 75(-73.63%)
加權指數	-1.0%	-2.45%	2.97%	12.02%	11.7%	37.64%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
30.1	30.08→	30.12↘	30.38↘	30.75↘	31.08↘	31.58↘	32.5↘	32.24↗	31.92↘	31.91↘	31.92↘	31.99↘	32.24→	32.04→
乖離率	0.07%	-0.07%	-0.92%	-2.11%	-3.15%	-4.69%	-7.38%	-6.64%	-5.7%	-5.67%	-5.7%	-5.91%	-6.64%	-6.05%
均線開始轉折價位	30.25	30.4	31.4	33.1	33.75	34.25	31.8	28.3	31.65	31.65	31.5	33.1	30.1	30.8

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
錩泰	-0.3%	-9.0%	-1.0%	-24.0%	-18.0%	16.0%	10.0%
0050	79.4%	43.03%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	20.89%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔		✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	8.44	4.21	6.37	13.0	9.9
ROE	6.08	14.93	17.19	30.52	21.07
本業收入比	195.21	48.03	106.47	115.91	124.18
自由現金流量	0.13	10.99	-7.33	1.58	3.86
利息保障倍數	8.74	16.84	35.55	77.79	35.43