理銘 6212 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
56.4 (-2.59%) 26張 (+44.33%) 季線下 37張 31張 44張 26張 0.84倍	0.36% -14.02% -50.53% -27.04% 8.67%		130.93 (132.14%) 56.4	N/A 0.58	924 N/A	微型股 59.06億	4.86% 0.0%	地產	2024-08-23 2024-06-28	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.25, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	7.14,N/A (4.87,16.57,28.28) 1.81,31.99 (1.65,2.05,2.45)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(21.27% 帶寬大) 月線斜率-0.77	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	91.79←91.81(-0.02%) 1.1←1.11(-0.9%) 91.79←92.26(-0.51%) 1.1←0.76(44.74%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續2周下跌月K連續4月下跌	季線下		股東人數連續2周減少
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	6.21%[112] (N/A) 0 (6.21%)		相對高點相對低點	119.5 (-52.8%) 24-08-16 42.15 (33.81%) 23-08-17
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-52.43 -0.44 515.23 0.0億(10月)	0.44 -92.0 515.95 0.0億(9月)	最近漲停日近期最高股價	23-08-28 64.9 (24-11-04) 8日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-13 20日融資使用率趨勢圖	0.15% 0.03% -1 0 0 2.61%←2.85%(-8.42%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	31.67 12.37,23.02 look 57.5,56.1 0.76	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-13 近6日買賣	平 ,賣 ,賣 ,賣 0%,0%,-1%,-3% 平,平,買,平,平,平
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	35.55 1.87,5.81 look 57.0,55.0 -4.64	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	924 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	46.34 15.19,26.78 look 58.0,43.5 -0.13	投信(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-4.86% -26.74% -29.97% -20.29%	外資(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.65%←13.96%(-95.34%)	-3 (連2賣) 11.54%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.03% 0.16% 0.65%	自營商(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		4.21←3.87 (+8.79%) Q3←Q2 連2升 4.21←26.75 (-84.26%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.03←0.01 (+200.0%) Q3←Q2 第1升 0.03←0.09 (-66.67%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.1←-0.13 (+200.0%) Q3←Q2 第1升 -0.1←-0.06 (-66.67%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		108.83←105.82 (+2.84%) Q3←Q2 連2升 108.83←151.28 (-28.06%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		0.0←0.0 (0%) Q3←Q2 0.0←8.03 Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		367857.0←18154900.0 (0%) Q3←Q2 第1降 367857.0←323783.0 (+13.61%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.1←-0.2 (+50.0%) Q3←Q2 第1升 -0.1←-0.06 (+66.67%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.07←-0.21 (+66.67%) Q3←Q2 第1升 -0.07←-0.04 (+75.0%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		18.98←92.3 Q3←Q2 第1降 18.98←53.43 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		-293.41←-1869.78 Q3←Q2 第1升 -293.41←-71.53 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-302.72←-3032.74 Q3←Q2 第1升 -302.72←-72.59 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		-0.3←-0.59 Q3←Q2 第1升 -0.3←-0.23 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		-0.06←-0.18 Q3←Q2 第1升 -0.06←-0.03 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	91/10/23 李詩莉關係人 5張 91/10/23 周忠實關係人 2張
公告	113/11/11 理銘 113年第3季綜合損益表，每股虧損0.10元
新聞	113/11/08 【公告】理銘 2024年10月合併營收22.5萬元年增-52.43% 113/11/06 《營建股》理銘前3季每股賺2.04元簽訂竹市光武段合建分售案 113/11/06 【公告】理銘董事會通過與關係人簽訂新竹市光武段1107地號土地合建分售案 113/10/29 【公告】理銘113年第三季財務報告董事會召開日期 113/10/09 【公告】理銘 2024年9月合併營收22.6萬元年增0.44% 113/09/10 營收速報 - 理銘(6212)8月營收283萬元年增率高達1150％ 113/08/22 《營建股》理銘8月23日受邀台新證線上法說 113/08/22 【公告】理銘受邀參加台新證券舉辦之線上法人說明會 113/08/12 《營建股》理銘上半年EPS2.14元 113/08/09 【公告】理銘 2024年7月合併營收22.6萬元年增-97.34% 113/08/02 【公告】理銘113年第二季財務報告董事會召開日期 113/07/25 【公告】理銘原訂113年7月26日發放現金股利，因受颱風影響，理銘現金股利發放日將順延至下一營業日 113/07/10 【公告】理銘 2024年6月合併營收22.4萬元年增-0.88% 113/06/13 《營建股》理銘6月28日除息 113/06/13 【公告】理銘現金股利除息基準日 113/06/12 【公告】理銘董事會選任董事長 113/06/12 【公告】理銘113年股東常會全面改選董事 113/06/12 【公告】理銘113年股東常會重要決議事項 113/06/07 【公告】理銘 2024年5月合併營收22.6萬元年增0.44% 113/05/10 【公告】理銘 2024年4月合併營收22.5萬元年增-68.79%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
理銘	0.36% 37(-30.8%)	-7.69% 37(-30.89%)	-14.02% 31(-18.41%)	-50.53% 44(-41.29%)	-27.04% 50(-48.55%)	8.67% 40(-36.22%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
56.4	57.43↘	57.84↗	58.17↘	58.29↘	59.28↘	60.88↘	70.07↘	76.99↘	81.27↘	81.12↘	80.54↘	74.24↗	70.76↗	68.39↗
乖離率	-1.79%	-2.49%	-3.04%	-3.24%	-4.86%	-7.36%	-19.51%	-26.74%	-30.6%	-30.47%	-29.97%	-24.03%	-20.29%	-17.53%
均線開始轉折價位	58.5	56.8	57.0	64.8	65.6	72.9	92.2	107.5	76.8	77.8	78.1	53.1	51.9	46.8

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2019	2017
理銘	27.73%	8.0%	17.0%	-23.0%	3.0%	-1.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%

皮氏F-Score 1/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	14.43	20.18	15.91	13.21	8.67
ROE	20.64	6.66	16.4	15.08	0.91
本業收入比	100.99	100.40	100.19	100.00	101.69
自由現金流量	40.75	-14.92	-39.01	-8.12	-26.03
利息保障倍數	62.65	39.03	78.07	59.94	20.08