長期存股推薦

收盤價成交量 11-05 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [期][權值][熱][皮][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
1050.0 (0.96%) 33407張 (+18.36%) 季線上 42284張 45736張 41312張 33407張 0.73倍	0.0% 7.47% 19.32% 31.91% 89.19%	10.8~12.0 49.6~57.4	945.49 (-9.95%) 1050.0	N/A 1.52	1014.82(-3.35%) 、Y!	2593.27億 272293.70億	6.52% 0.09%	AI IC製造	2024-10-17 2024-09-12	0	台積電集團上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.04, 預估本益比 18.28, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.57% ; 006201: 本益比 42.45, 殖利率 2.54%
美股市場估值	SPY: 本益比 37.89, 預估本益比: 27.55 ; QQQ: 本益比 45.6, 預估本益比 31.52 ; SOXQ: 本益比 65.12, 預估本益比 29.95
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	預估季EPS成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	29.49,19.75 (14.61,22.75,30.89) 7.18,146.24 (3.86,4.96,6.05)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(8.82%) 月線斜率0.35	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	89.82←88.07(1.99%) 4.23←5.63(-24.87%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續2周下跌月K連續3月上漲	季線上
			均線支撐壓力	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.24%[112] (1.88%[113]) 0 (1.24%)		相對高點相對低點	1100.0 (-4.55%) 24-10-18 370.0 (183.78%) 22-10-26	厲害分點成交比重
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	39.59 0.4 31.87 2518.73億(9月)	32.95 -2.36 30.84 2508.66億(8月)	最近漲停日近期最高股價	20-07-27 1080.0 (24-10-28) 4日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-05 20日融資使用率趨勢圖	1.44% 0.13% -95 36 3 0.5%←0.51%(-1.96%)
本益比法目標價	1119.13(6.58%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	56.55 51.92,40.71 1075.0,1030.0 -5.71	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-05 近6日買賣	買 ,賣 ,賣 ,買 7%,-3%,-4%,6% 賣,賣,賣,賣,買,買 (連2買)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	62.86 82.58,81.42 1080.0,977.0 -0.12	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	1014.82(-3.35%) 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	81.22 91.39,85.87 N/A,688.0 34.87	投信(張) 11-05 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.79%←1.72%(4.07%)	451 (連6買) 1.35%
本益成長比總報酬本益比	1.06 0.99		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	0.29% 7.0% 10.18% 29.3%	外資(張) 11-05 2年持股趨勢圖當天成交比重	73.84%←70.87%(4.19%)	16 (連4賣轉買) 0.05%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.13% 0.82% 3.53%	自營商(張) 11-05 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.0%←0.78%(28.21%)	-848 (連3賣) 2.54%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		674.5←754.32 (-10.58%) Q2←Q1 第1降 674.5←437.31 (+54.24%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		6735.1←5926.44 (+13.64%) Q2←Q1 第1升 6735.1←4808.41 (+40.07%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		2865.56←2490.18 (+13.64%) Q2←Q1 第1升 2865.56←2019.58 (+40.07%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		2724.91←2671.23 (+2.01%) Q2←Q1 連2升 2724.91←2343.33 (+16.28%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		27.85←31.01 (-10.19%) Q2←Q1 第1降 27.85←32.09 (-13.21%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		77.85←84.76 (-10.19%) Q2←Q1 第1降 77.85←92.88 (-16.18%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		9.56←8.7 (+9.89%) Q2←Q1 第1升 9.56←7.01 (+36.38%) Q2←Q2 5季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		8.8←8.02 (+9.73%) Q2←Q1 第1升 8.8←6.52 (+34.97%) Q2←Q2 5季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		53.17←53.07 Q2←Q1 連2升 53.17←54.11 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		42.55←42.02 Q2←Q1 連2升 42.55←42.0 Q2←Q2 4季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		36.77←38.0 Q2←Q1 連3降現金快速增加 36.77←37.79 Q2←Q2 11季新低
ROE QoQ ROE YoY		6.62←6.3 Q2←Q1 第1升 6.62←5.77 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		4.24←4.02 Q2←Q1 第1升 4.24←3.61 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/09/30 方淑華經理人信託 82張 113/09/30 王英郎經理人信託 52張
公告	113/11/05 新雲端科技商拿輝達AI晶片做擔保融資，惟風險也高 113/11/05 台積電：TSMC Global取得公司債，計960萬美元
新聞	113/11/05 台積電突破金控魔圈資產總額連四年雙位數成長 113/11/05 遺址搶救完成台積電嘉科先進封裝廠全面施工 113/11/05 SK海力士稱與Nvidia、台積電緊密AI合作，明年下半有望推出HBM4晶片 113/11/05 美選情太膠著、台股先蹲後跳？不只台積電會補漲另有10檔也選後行情噴出 113/11/05 SK集團會長：台積電是真正為客戶著想的企業 113/11/05 神盾攜手ASICLAND 強攻伺服器晶片設計 113/11/05 美大選打得激烈！台積電股價「很淡定」專家揭背後原因 113/11/05 台南捷運深綠線還沒蓋沿線房價已爆漲這區翻123.2%最猛 113/11/05 美大選今晚登場賭盤又轉向老手喊暫避台積電鴻海萬海看好緯穎微星9檔低基期 113/11/05 雲科大招募日本留學生學費、生活費「台積電全包了」 113/11/05 川普、賀錦麗拉鋸！專家爆台積電「股價淡定」秘密 113/11/05 《美股掃瞄》美新領導人呼之欲出美股收黑觀望為主 113/11/05 《晨間解盤》量縮區間整理短線偏空待扭轉 113/11/04 台積電ADR4日下跌1.39美元跌幅0.72%折台股1224.49元 113/11/04 法人助拳致茂、弘塑走強 113/11/04 崔泰源：加強與輝達、台積電三方合作 113/11/04 AI晶片需求強勁推動輝達、台積電市值10月飆升 113/11/04 嘉義縣長翁章梁：台積電嘉科先進封裝廠明年Q3如期裝機 113/11/04 【公告】台積電代子公司 TSMC Global Ltd. 取得固定收益證券 113/11/04 【公告】陞達科技董事會決議通過辦理子公司Sentelic Holding Co., Ltd. 解散清算

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
台積電	0.0% 42284(-20.99%)	-3.23% 39688(-15.83%)	7.47% 45736(-26.96%)	19.32% 41312(-19.13%)	31.91% 46346(-27.92%)	89.19% 42846(-22.03%)
加權指數	0.79%	-1.82%	1.78%	8.51%	11.58%	38.03%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
1050.0	1038.33↗	1037.0→	1049.5↘	1053.24↗	1047.0↗	1034.44↗	993.11↗	981.28↗	974.31↗	969.85↗	952.98↗	859.02↗	812.09↗	782.54↗
乖離率	1.12%	1.25%	0.05%	-0.31%	0.29%	1.5%	5.73%	7.0%	7.77%	8.26%	10.18%	22.23%	29.3%	34.18%
均線開始轉折價位	1030.0	1050.0	1085.0	1020.0	977.0	1005.0	942.0	880.0	894.0	821.0	796.0	578.0	555.0	522.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
台積電	170.16%	75.0%	31.0%	-29.0%	15.0%	133.0%	51.0%
0050	79.4%	43.03%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	20.89%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 7/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔	✔	✔	✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	42.63	49.53	40.95	42.32	34.83
ROE	26.0	39.64	29.7	29.84	20.93
本業收入比	94.11	98.00	98.02	96.92	95.60
自由現金流量	3358.49	4196.7	2757.94	3168.84	1563.37
利息保障倍數	82.60	98.38	123.48	281.95	120.92