美吾華 1731 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-13 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
22.95 (0.22%) 158張 (-46.48%) 季線下 185張 132張 168張 158張 1.2倍	-2.75% -3.57% -0.65% -9.11% 5.76%		25.96 (13.12%) 22.95	22.7 (-1.09%) 0.38	408 N/A	微型股 30.50億	30.22% 0.0%	化學工業	2024-09-13 2024-06-28	0	美吾華集團上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.25, 預估本益比 17.3, 殖利率 2.15%, 預估殖利率 2.67% ; 006201: 本益比 46.49, 殖利率 2.55%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.98, 預估本益比: 29.95 ; QQQ: 本益比 48.11, 預估本益比 34.77 ; SOXQ: 本益比 62.51, 預估本益比 31.59
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	17.65,N/A (16.7,19.66,22.62) 1.47,15.61 (1.02,1.21,1.39)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(3.46% 帶寬窄) 月線斜率-0.18 未破底66日	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	58.24←59.88(-2.74%) 15.29←15.31(-0.13%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續2周下跌月K連續2月下跌	季線下		股東人數連續7周減少
			均線支撐壓力	布林軌道下軌下(-5) 未破底66日
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	5.01%[112] (N/A) 0 (5.01%)		相對高點相對低點	28.35 (-19.05%) 24-03-28 16.6 (38.25%) 22-07-12
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	15.49 4.02 15.16 1.21億(10月)	10.13 -1.05 15.13 1.16億(9月)	最近漲停日近期最高股價	22-04-22 23.75 (24-11-06) 10日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-13 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.12% 5 0 0 1.01%←1.49%(-32.21%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	33.7 15.79,14.33 up 23.15,22.75 -0.08	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-13 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -7%,-20%,-19%,-19% 賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連6賣)
ROE 估值	22.7(-1.09%)		周RSI KD 壓力支撐 MACD	41.54 28.26,54.58 23.6,21.9 -0.06	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	408 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	52.72 32.5,39.9 24.2,21.6 -0.24	投信(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-2.34% -2.01% -4.69% -4.22%	外資(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.09%←1.5%(39.33%)	27 (連5賣轉買) 17.09%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.12% 0.67% 2.05%	自營商(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.13%←0.08%(62.5%)	-1 (連2賣) 0.63%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q3←Q2 0.0←0.0 Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		3.52←3.5 (+0.57%) Q3←Q2 第1升 3.52←3.04 (+15.79%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.47←0.51 (+0.57%) Q3←Q2 連2降 0.47←0.43 (+15.79%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		2.71←2.66 (+1.88%) Q3←Q2 連2升 2.71←2.53 (+7.11%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		67.91←76.86 (-11.64%) Q3←Q2 第1降 67.91←80.81 (-15.96%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		193.91←188.83 (-11.64%) Q3←Q2 連2升 193.91←200.75 (-3.41%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.3←0.35 (-14.29%) Q3←Q2 連2降 0.3←0.3 (0.0%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.27←0.3 (-10.0%) Q3←Q2 連2降 0.27←0.25 (+8.0%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		64.17←64.22 Q3←Q2 連3降 64.17←64.34 Q3←Q3 14季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		13.43←14.42 Q3←Q2 連2降 13.43←14.2 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		11.21←13.42 Q3←Q2 連2降 11.21←13.1 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		1.93←2.28 Q3←Q2 連2降 1.93←2.0 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		1.3←1.52 Q3←Q2 連2降 1.3←1.44 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/08/02 李碧珍代表(董事) 一般交易 258張
公告	113/11/07 美吾華 113年第3季綜合損益表，每股盈餘0.30元
新聞	113/11/06 【公告】美吾華 2024年10月合併營收1.21億元年增15.5% 113/09/26 美吾華GMP新廠落成產能增溫 113/09/26 美吾華GMP新廠落成，目標年底取得綠建築標章 113/09/26 美吾華GMP綠建築新廠落成業績加馬力 113/09/26 《生醫股》美吾華GMP新廠配備自動化智慧倉儲產能增加助拳營運 113/09/13 《生醫股》美吾華GMP新廠9月啟用營運添活水 113/09/04 【公告】美吾華 2024年8月合併營收1.17億元年增15.61% 113/08/26 【公告】美吾華受台新證券邀請，舉辦實體法說會 113/08/06 【公告】美吾華 2024年7月合併營收1.18億元年增22.35% 113/07/23 【公告】美吾華原訂113年7月24日發放現金股利，如因颱風影響，美吾華現金股利發放日將順延至下一營業日 113/07/04 【公告】美吾華 2024年6月合併營收1.19億元年增13.55% 113/06/12 【公告】美吾華現金股利除息基準日 113/06/06 【公告】美吾華 2024年5月合併營收1.19億元年增13.82% 113/05/29 【公告】美吾華113年股東常會重要決議事項 113/05/07 【公告】美吾華 2024年4月合併營收1.13億元年增6% 113/04/24 焦點股：美吾華本業獲利穩健，轉投資安克、懷特拚轉盈 113/04/03 【公告】美吾華 2024年3月合併營收1.12億元年增-17.17% 113/03/05 【公告】美吾華 2024年2月合併營收1.13億元年增24.3% 113/02/27 【公告】美吾華董事會決議配發現金股息每股1.15元 113/02/27 【公告】美吾華董事會決議召開民國113年股東常會

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
美吾華	-2.75% 185(-14.66%)	-1.92% 141(11.68%)	-3.57% 132(19.46%)	-0.65% 168(-6.19%)	-9.11% 248(-36.25%)	5.76% 396(-60.05%)
加權指數	-2.34%	0.17%	-0.66%	4.41%	7.47%	33.13%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
22.95	23.03↘	23.23↘	23.42↘	23.48↘	23.5↘	23.59↘	23.55↗	23.42→	23.85↘	23.92↘	24.08↘	24.27↗	23.96↗	23.66↗
乖離率	-0.35%	-1.21%	-2.01%	-2.26%	-2.34%	-2.71%	-2.55%	-2.01%	-3.77%	-4.06%	-4.69%	-5.44%	-4.22%	-3.0%
均線開始轉折價位	23.45	23.6	23.4	23.75	23.8	24.25	22.5	23.1	25.7	25.75	25.25	22.2	21.7	20.45

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
美吾華	81.78%	2.0%	14.0%	1.0%	13.0%	27.0%	8.0%
0050	79.4%	47.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	21.8%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	14.97	16.0	15.49	15.99	13.44
ROE	8.38	8.09	8.47	9.41	5.79
本業收入比	92.86	95.67	94.34	81.73	109.63
自由現金流量	-0.64	1.84	0.52	2.79	0.52
利息保障倍數	2286.30	82.36	40.87	41.49	26.25