資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
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2023 (10) | 2.62 | 32.32 | 0.1 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.11 | -5.95 | 0.87 | -23.68 | 0.42 | -72.73 | 10.22 | -71.0 | 1.52 | 6.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.11 | 0.0 | 3.41 | 10.0 | 0.45 | 36.36 | 0 | 0 | 0.88 | -26.05 | 1.32 | -13.73 | 0 | 0 | 0.88 | -26.05 | 0.00 | 0 |
2022 (9) | 1.98 | -11.21 | 0.1 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.37 | 20.72 | 1.14 | 26.67 | 1.54 | 73.03 | 35.24 | 43.34 | 1.43 | 138.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.11 | -8.33 | 3.1 | 0.0 | 0.33 | 37.5 | 0 | 0 | 1.19 | 29.35 | 1.53 | 31.9 | 0 | 0 | 1.19 | 29.35 | 0.00 | 0 |
2021 (8) | 2.23 | -24.66 | 0.1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.62 | 29.29 | 0.9 | 40.62 | 0.89 | 50.85 | 24.59 | 16.68 | 0.6 | -9.09 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.12 | 9.09 | 3.1 | 0.0 | 0.24 | 33.33 | 0 | 0 | 0.92 | 43.75 | 1.16 | 41.46 | 0 | 0 | 0.92 | 43.75 | 0.00 | 0 |
2020 (7) | 2.96 | 1038.46 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.8 | 93.1 | 0.64 | 700.0 | 0.59 | 47.5 | 21.07 | -23.62 | 0.66 | 69.23 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.11 | 0 | 3.1 | 106.67 | 0.18 | 5.88 | 0 | 0 | 0.64 | 611.11 | 0.82 | 215.38 | 0 | 0 | 0.64 | 611.11 | 0.00 | 0 |
2019 (6) | 0.26 | -56.67 | 0 | 0 | 0.05 | 0.0 | 0 | 0 | 1.45 | 0 | 0.08 | 0 | 0.4 | 90.48 | 27.59 | 0 | 0.39 | -25.0 | 0 | 0 | 0.49 | -9.26 | 0 | 0 | 1.5 | 0.0 | 0.17 | 13.33 | 0 | 0 | 0.09 | -59.09 | 0.26 | -29.73 | 0 | 0 | 0.09 | -59.09 | 0.00 | 0 |
2018 (5) | 0.6 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.21 | 0 | 0.00 | 0 | 0.52 | 0 | 0 | 0 | 0.54 | 0 | 0 | 0 | 1.5 | 0 | 0.15 | 0 | 0 | 0 | 0.22 | 0 | 0.37 | 0 | 0 | 0 | 0.22 | 0 | 0.00 | 0 |
現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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24Q3 (20) | 3.05 | 96.77 | 65.76 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.98 | 11.36 | 15.29 | 0.22 | 100.0 | 144.44 | 0.65 | -7.14 | 12.07 | 17.71 | -10.43 | 35.28 | 1.76 | 10.0 | 7.32 | 0.68 | 1.49 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.07 | -12.5 | -12.5 | 3.41 | 0.0 | 0.0 | 0.53 | 0.0 | 17.78 | 0 | 0 | 0 | 0.49 | 81.48 | -15.52 | 1.02 | 27.5 | -0.97 | 0 | 0 | 0 | 0.49 | 81.48 | -15.52 | 0.00 | 0 | 0 |
24Q2 (19) | 1.55 | -17.99 | 37.17 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.88 | 23.94 | -19.27 | 0.11 | -8.33 | -56.0 | 0.7 | 14.75 | -26.32 | 19.77 | 21.56 | -2.59 | 1.6 | 8.11 | -3.61 | 0.67 | 1.52 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | -20.0 | -11.11 | 3.41 | 0.0 | 10.0 | 0.53 | 17.78 | 17.78 | 0 | 0 | 0 | 0.27 | 12.5 | -44.9 | 0.8 | 15.94 | -14.89 | 0 | 0 | 0 | 0.27 | 12.5 | -44.9 | 0.00 | 0 | 0 |
24Q1 (18) | 1.89 | -27.86 | -27.31 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.71 | -35.45 | -33.64 | 0.12 | -58.62 | -47.83 | 0.61 | 45.24 | 8.93 | 16.27 | 59.18 | 35.36 | 1.48 | -2.63 | -3.9 | 0.66 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.1 | -9.09 | 0.0 | 3.41 | 0.0 | 10.0 | 0.45 | 0.0 | 36.36 | 0 | 0 | 0 | 0.24 | -72.73 | -31.43 | 0.69 | -47.73 | 1.47 | 0 | 0 | 0 | 0.24 | -72.73 | -31.43 | 0.00 | 0 | 0 |
23Q4 (17) | 2.62 | 42.39 | 32.32 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.1 | 29.41 | -22.54 | 0.29 | 222.22 | -32.56 | 0.42 | -27.59 | -72.73 | 10.22 | -21.95 | -70.94 | 1.52 | -7.32 | 6.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.11 | 37.5 | 0.0 | 3.41 | 0.0 | 10.0 | 0.45 | 0.0 | 36.36 | 0 | 0 | 0 | 0.88 | 51.72 | -26.05 | 1.32 | 28.16 | -13.73 | 0 | 0 | 0 | 0.88 | 51.72 | -26.05 | 0.00 | 0 | 0 |
23Q3 (16) | 1.84 | 62.83 | -1.08 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.85 | -22.02 | -22.73 | 0.09 | -64.0 | -67.86 | 0.58 | -38.95 | 13.73 | 13.09 | -35.5 | 28.62 | 1.64 | -1.2 | 36.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | -11.11 | -11.11 | 3.41 | 10.0 | 10.0 | 0.45 | 0.0 | 36.36 | 0 | 0 | 0 | 0.58 | 18.37 | -23.68 | 1.03 | 9.57 | -6.36 | 0 | 0 | 0 | 0.58 | 18.37 | -23.68 | 0.00 | 0 | 0 |
23Q2 (15) | 1.13 | -56.54 | -60.76 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.09 | 1.87 | 1.87 | 0.25 | 8.7 | -7.41 | 0.95 | 69.64 | 35.71 | 20.30 | 68.92 | 13.39 | 1.66 | 7.79 | 78.49 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.09 | -10.0 | -10.0 | 3.1 | 0.0 | 0.0 | 0.45 | 36.36 | 36.36 | 0 | 0 | 0 | 0.49 | 40.0 | 2.08 | 0.94 | 38.24 | 16.05 | 0 | 0 | 0 | 0.49 | 40.0 | 2.08 | 0.00 | 0 | 0 |
23Q1 (14) | 2.6 | 31.31 | 1.17 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.07 | -24.65 | 35.44 | 0.23 | -46.51 | 43.75 | 0.56 | -63.64 | 24.44 | 12.02 | -65.82 | 17.77 | 1.54 | 7.69 | 113.89 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.1 | -9.09 | -9.09 | 3.1 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 37.5 | 0 | 0 | 0 | 0.35 | -70.59 | -67.59 | 0.68 | -55.56 | -48.48 | 0 | 0 | 0 | 0.35 | -70.59 | -67.59 | 0.00 | 0 | 0 |
22Q4 (13) | 1.98 | 6.45 | -11.21 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.42 | 29.09 | -30.73 | 0.43 | 53.57 | -23.21 | 1.54 | 201.96 | 73.03 | 35.16 | 245.39 | 43.01 | 1.43 | 19.17 | 138.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.11 | 22.22 | -8.33 | 3.1 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 37.5 | 0 | 0 | 0 | 1.19 | 56.58 | 29.35 | 1.53 | 39.09 | 31.9 | 0 | 0 | 0 | 1.19 | 56.58 | 29.35 | 0.00 | 0 | 0 |
22Q3 (12) | 1.86 | -35.42 | 0 | 0.1 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.1 | 2.8 | 0 | 0.28 | 3.7 | 0 | 0.51 | -27.14 | 0 | 10.18 | -43.14 | 0 | 1.2 | 29.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.09 | -10.0 | 0 | 3.1 | 0.0 | 0 | 0.33 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.76 | 58.33 | 0 | 1.1 | 35.8 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.76 | 58.33 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
22Q2 (11) | 2.88 | 12.06 | 39.81 | 0.1 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.07 | 35.44 | -31.85 | 0.27 | 68.75 | -22.86 | 0.7 | 55.56 | 37.25 | 17.90 | 75.45 | -44.89 | 0.93 | 29.17 | 32.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.1 | -9.09 | -9.09 | 3.1 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 37.5 | 37.5 | 0 | 0 | 0 | 0.48 | -55.56 | 33.33 | 0.81 | -38.64 | 32.79 | 0 | 0 | 0 | 0.48 | -55.56 | 33.33 | 0.00 | 0 | 0 |
22Q1 (10) | 2.57 | 15.25 | 0 | 0.1 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.79 | -61.46 | 0 | 0.16 | -71.43 | 0 | 0.45 | -49.44 | 0 | 10.20 | -58.5 | 0 | 0.72 | 20.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.11 | -8.33 | 0 | 3.1 | 0.0 | 0 | 0.24 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.08 | 17.39 | 0 | 1.32 | 13.79 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.08 | 17.39 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
21Q4 (9) | 2.23 | 0 | 0 | 0.1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.05 | 0 | 0 | 0.56 | 0 | 0 | 0.89 | 0 | 0 | 24.59 | 0 | 0 | 0.6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.12 | 0 | 0 | 3.1 | 0 | 0 | 0.24 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.92 | 0 | 0 | 1.16 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.92 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |