- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 0.64 | 88.24 | 120.69 | 49.03 | 28.45 | 16.49 | 26.01 | 92.81 | 102.1 | 27.97 | 71.38 | 102.39 | 22.14 | 69.53 | 100.0 | 2.25 | 87.5 | 84.43 | 2.05 | 91.59 | 88.07 | 0.09 | 12.5 | -10.0 | 34.69 | 45.39 | 63.79 | 10.51 | 4.27 | -5.82 | 92.86 | 8.33 | 1.3 | 7.14 | -50.0 | -14.29 | 22.01 | -6.26 | -10.42 |
| 24Q2 (19) | 0.34 | 0.0 | -58.54 | 38.17 | -11.05 | -27.11 | 13.49 | -13.14 | -52.5 | 16.32 | -19.45 | -43.43 | 13.06 | -19.43 | -43.83 | 1.20 | 0.84 | -73.45 | 1.07 | 0.94 | -69.86 | 0.08 | 14.29 | -46.67 | 23.86 | -19.34 | -29.7 | 10.08 | -35.92 | -40.14 | 85.71 | 9.09 | -14.29 | 14.29 | -33.33 | 0 | 23.48 | -13.36 | 16.3 |
| 24Q1 (18) | 0.34 | -62.64 | -53.42 | 42.91 | -16.11 | -11.69 | 15.53 | -43.69 | -40.34 | 20.26 | -33.62 | -23.63 | 16.21 | -39.01 | -23.68 | 1.19 | -59.52 | -69.09 | 1.06 | -60.59 | -64.78 | 0.07 | -30.0 | -50.0 | 29.58 | -18.65 | -6.92 | 15.73 | 84.41 | -59.86 | 78.57 | -10.95 | -21.43 | 21.43 | 142.86 | 500.0 | 27.10 | 41.15 | 28.68 |
| 23Q4 (17) | 0.91 | 213.79 | -34.53 | 51.15 | 21.53 | -11.18 | 27.58 | 114.3 | -26.96 | 30.52 | 120.84 | -19.13 | 26.58 | 140.11 | -11.99 | 2.94 | 140.98 | -58.24 | 2.69 | 146.79 | -55.09 | 0.10 | 0.0 | -50.0 | 36.36 | 71.67 | -12.49 | 8.53 | -23.57 | -54.87 | 88.24 | -3.74 | -11.76 | 8.82 | 5.88 | 0 | 19.20 | -21.86 | 19.63 |
| 23Q3 (16) | 0.29 | -64.63 | -68.13 | 42.09 | -19.63 | -20.21 | 12.87 | -54.68 | -60.17 | 13.82 | -52.1 | -56.85 | 11.07 | -52.39 | -56.79 | 1.22 | -73.01 | -75.05 | 1.09 | -69.3 | -72.26 | 0.10 | -33.33 | -33.33 | 21.18 | -37.6 | -41.75 | 11.16 | -33.73 | -30.9 | 91.67 | -8.33 | -8.33 | 8.33 | 0 | 0 | 24.57 | 21.69 | 25.49 |
| 23Q2 (15) | 0.82 | 12.33 | -5.75 | 52.37 | 7.78 | 3.54 | 28.40 | 9.1 | -9.44 | 28.85 | 8.74 | -9.53 | 23.25 | 9.46 | -7.66 | 4.52 | 17.4 | -1.31 | 3.55 | 17.94 | -4.31 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 33.94 | 6.8 | -6.89 | 16.84 | -57.03 | -49.88 | 100.00 | 0.0 | 3.03 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 20.19 | -4.13 | 11.55 |
| 23Q1 (14) | 0.73 | -47.48 | 43.14 | 48.59 | -15.63 | 5.2 | 26.03 | -31.06 | 6.59 | 26.53 | -29.7 | 5.28 | 21.24 | -29.67 | 5.36 | 3.85 | -45.31 | 46.39 | 3.01 | -49.75 | 30.3 | 0.14 | -30.0 | 27.27 | 31.78 | -23.51 | 0.41 | 39.19 | 107.35 | 164.62 | 100.00 | 0.0 | 5.26 | 3.57 | 0 | -28.57 | 21.06 | 31.21 | -4.19 |
| 22Q4 (13) | 1.39 | 52.75 | -22.78 | 57.59 | 9.18 | 6.2 | 37.76 | 16.87 | 11.91 | 37.74 | 17.83 | 11.39 | 30.20 | 17.88 | 11.15 | 7.04 | 43.97 | -27.05 | 5.99 | 52.42 | -30.02 | 0.20 | 33.33 | -35.48 | 41.55 | 14.27 | 5.16 | 18.90 | 17.03 | 39.38 | 100.00 | 0.0 | 1.45 | 0.00 | 0 | 0 | 16.05 | -18.03 | -13.52 |
| 22Q3 (12) | 0.91 | 4.6 | 0 | 52.75 | 4.29 | 0 | 32.31 | 3.03 | 0 | 32.03 | 0.44 | 0 | 25.62 | 1.75 | 0 | 4.89 | 6.77 | 0 | 3.93 | 5.93 | 0 | 0.15 | 0.0 | 0 | 36.36 | -0.25 | 0 | 16.15 | -51.93 | 0 | 100.00 | 3.03 | 0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 19.58 | 8.18 | 0 |
| 22Q2 (11) | 0.87 | 70.59 | -22.32 | 50.58 | 9.5 | 3.8 | 31.36 | 28.42 | 15.68 | 31.89 | 26.55 | 16.86 | 25.18 | 24.9 | 14.14 | 4.58 | 74.14 | -27.3 | 3.71 | 60.61 | -31.55 | 0.15 | 36.36 | -40.0 | 36.45 | 15.17 | 7.97 | 33.60 | 126.87 | 61.07 | 97.06 | 2.17 | -2.94 | 2.94 | -41.18 | 0 | 18.10 | -17.65 | -17.43 |
| 22Q1 (10) | 0.51 | -71.67 | 0 | 46.19 | -14.83 | 0 | 24.42 | -27.62 | 0 | 25.20 | -25.62 | 0 | 20.16 | -25.8 | 0 | 2.63 | -72.75 | 0 | 2.31 | -73.01 | 0 | 0.11 | -64.52 | 0 | 31.65 | -19.89 | 0 | 14.81 | 9.22 | 0 | 95.00 | -3.62 | 0 | 5.00 | 0 | 0 | 21.98 | 18.43 | 0 |
| 21Q4 (9) | 1.80 | 0 | 0 | 54.23 | 0 | 0 | 33.74 | 0 | 0 | 33.88 | 0 | 0 | 27.17 | 0 | 0 | 9.65 | 0 | 0 | 8.56 | 0 | 0 | 0.31 | 0 | 0 | 39.51 | 0 | 0 | 13.56 | 0 | 0 | 98.57 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 18.56 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 2.70 | -26.43 | 48.93 | -6.99 | 24.34 | -24.95 | 4.87 | 25.09 | 25.57 | -21.64 | 21.09 | -18.95 | 10.58 | -42.93 | 9.44 | -40.85 | 0.45 | -26.23 | 31.39 | -15.84 | 8.53 | -54.87 | 95.24 | -4.09 | 4.76 | 580.95 | 1.01 | -31.35 | 21.06 | 13.84 |
| 2022 (9) | 3.67 | 25.68 | 52.61 | 1.47 | 32.43 | 5.09 | 3.89 | -21.76 | 32.63 | 5.19 | 26.02 | 4.29 | 18.54 | 18.47 | 15.96 | 14.99 | 0.61 | 8.93 | 37.30 | 1.52 | 18.90 | 39.38 | 99.30 | -0.7 | 0.70 | -21.68 | 1.46 | -17.49 | 18.50 | -7.59 |
| 2021 (8) | 2.92 | -0.68 | 51.85 | 9.69 | 30.86 | 7.41 | 4.97 | -0.55 | 31.02 | 8.73 | 24.95 | 10.11 | 15.65 | -5.84 | 13.88 | -1.91 | 0.56 | -9.68 | 36.74 | 6.06 | 13.56 | 12.72 | 100.00 | -1.23 | 0.89 | 0 | 1.78 | 0 | 20.02 | 0.7 |
| 2020 (7) | 2.94 | 415.79 | 47.27 | 77.44 | 28.73 | 201.47 | 5.00 | -44.23 | 28.53 | 254.85 | 22.66 | 288.01 | 16.62 | 312.41 | 14.15 | 336.73 | 0.62 | 26.53 | 34.64 | 93.2 | 12.03 | -67.71 | 101.25 | -13.21 | -1.25 | 0 | 0.00 | 0 | 19.88 | -25.6 |
| 2019 (6) | 0.57 | 0 | 26.64 | 0 | 9.53 | 0 | 8.97 | 0 | 8.04 | 0 | 5.84 | 0 | 4.03 | 0 | 3.24 | 0 | 0.49 | 0 | 17.93 | 0 | 37.26 | -16.27 | 116.67 | 0 | -16.67 | 0 | 0.00 | 0 | 26.72 | 0 |
| 2018 (5) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 44.50 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
