環天科 3499 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-04 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
20.8 (-1.65%) 109張 (+6.5%) 季線旁 178張 856張 434張 109張 0.13倍	-2.8% -8.17% 10.05% 3.48% 20.23%		N/A N/A 20.8	N/A 1.08	N/A N/A	5.50億 11.43億	8.02% 0.0%	通訊設備		0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 25.72, 預估本益比 18.15, 殖利率 2.14%, 預估殖利率 2.58% ; 006201: 本益比 42.84, 殖利率 2.54%
美股市場估值	SPY: 本益比 37.93, 預估本益比: 27.58 ; QQQ: 本益比 45.78, 預估本益比 31.64 ; SOXQ: 本益比 65.46, 預估本益比 30.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	EPS衰退一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A) 2.13,9.77 (1.17,1.64,2.11)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(29.69% 帶寬大) 月線斜率-0.42	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	44.0←45.45(-3.19%) 24.7←27.64(-10.64%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線旁
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	30.0 (-30.67%) 21-12-14 13.1 (58.78%) 22-10-26	厲害分點成交比重	N/A
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	26.03 -31.12 28.31 0.27億(9月)	60.88 8.69 28.55 0.39億(8月)	最近漲停日近期最高股價	23-04-12 22.3 (24-10-22)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-04 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.2% 0 0 0
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	44.72 7.84,10.88 look 20.9,20.0 -0.19	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-04 近6日買賣	賣 ,買 ,賣 ,賣 -10%,2%,-1%,-2% 買,賣,賣,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	47.41 34.95,38.35 22.45,20.45 0.0	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	51.22 43.19,50.23 26.7,17.55 -0.18	投信(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-5.75% -0.72% -2.53% -1.93%	外資(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.04%←1.24%(-16.13%)	-31 (連2買轉賣) 28.44%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.2% 1.6% 31.41%	自營商(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.18%←0.18%(0.0%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.34←0.37 (-8.11%) Q2←Q1 連2降 0.34←0.4 (-15.0%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.96←0.9 (+6.67%) Q2←Q1 第1升 0.96←0.7 (+37.14%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.1←-0.13 (+6.67%) Q2←Q1 第1升 -0.1←-0.2 (+37.14%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.85←1.82 (+1.65%) Q2←Q1 第1升 1.85←1.58 (+17.09%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		23.23←35.29 (-34.17%) Q2←Q1 第1降 23.23←32.71 (-28.98%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		234.86←253.78 (-34.17%) Q2←Q1 第1降 234.86←262.07 (-10.38%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.13←0.06 (-316.67%) Q2←Q1 第1降 -0.13←-0.14 (-7.14%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.2←-0.25 (+20.0%) Q2←Q1 第1升 -0.2←-0.32 (-37.5%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		25.77←26.58 Q2←Q1 連2降 25.77←19.29 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		-10.46←-14.33 Q2←Q1 第1升 -10.46←-28.14 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-7.64←3.58 Q2←Q1 第1降 -7.64←-11.08 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		-1.36←0.6 Q2←Q1 第1降 -1.36←-1.42 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		-0.76←0.46 Q2←Q1 第1降 -0.76←-0.75 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/04/10 鄭賢隆董事贈與 1,100張 113/04/10 鄭賢隆之配偶關係人配偶贈與 100張
公告	113/11/01 環天科第三季財報，預計11/11提報董事會
新聞	113/11/01 【公告】環天科113年第3季財務資訊預計提報之董事會日期 113/10/09 【公告】環天科 2024年9月合併營收2663.2萬元年增26.03% 113/10/09 《業績-通網》環天科9月營收為0.27億元，年增26.03% 113/09/10 環天科8月營收3,866萬元業績有望月月增 113/09/10 《業績-通網》環天科8月營收為0.39億元，年增60.89% 113/08/14 環天科H1每股虧0.07元虧損收斂 113/08/09 【公告】環天科 2024年7月合併營收3557.3萬元年增57.67% 113/08/09 《業績-通網》環天科7月營收為0.36億元，年增57.67% 113/08/01 【公告】環天科113年第2季財務資訊預計提報之董事會日期 113/07/10 【公告】環天科 2024年6月合併營收2947.6萬元年增3.72% 113/07/10 《業績-通網》環天科6月營收為0.29億元，年增3.72% 113/06/10 《通網股》環天科5月營收年增逾5成逐季成長 113/06/10 環天科5月營收年增逾5成逐季成長 113/06/07 環天科5月營收0.345億元年增逾5成 113/06/07 【公告】環天科 2024年5月合併營收3453.4萬元年增55.52% 113/06/07 《業績-通網》環天科5月營收為0.35億元，年增55.52% 113/06/05 【公告】環天科董事會一致推舉鄭世揚先生擔任董事長 113/06/05 【公告】環天科113年股東常會全面改選董事 113/06/05 【公告】環天科113年股東常會重要決議事項 113/05/25 環天科股價站月季線、鼎天外資連日力挺後市俏

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
環天科	-2.8% 178(-38.83%)	-2.8% 281(-61.3%)	-8.17% 856(-87.27%)	10.05% 434(-74.9%)	3.48% 450(-75.76%)	20.23% 555(-80.36%)
加權指數	-1.0%	-2.45%	2.97%	12.02%	11.7%	37.64%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
20.8	20.9↘	20.95↘	21.28↘	21.65↘	22.07↘	22.05↗	21.18↗	20.95↗	21.36↘	21.39↘	21.34↗	21.54↗	21.21↗	20.85↗
乖離率	-0.48%	-0.72%	-2.26%	-3.93%	-5.75%	-5.67%	-1.79%	-0.72%	-2.62%	-2.76%	-2.53%	-3.44%	-1.93%	-0.24%
均線開始轉折價位	21.0	21.4	21.4	26.55	22.65	20.5	20.2	18.9	22.1	22.05	20.1	20.7	17.3	18.3

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
環天科	65.87%	2.0%	13.0%	-29.0%	97.0%	-16.0%	23.0%
0050	79.4%	41.22%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	20.89%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔		✔		✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-14.38	-18.03	-10.9	-13.76	7.24
ROE	-6.08	-0.71	-1.76	-4.48	5.01
本業收入比	126.83	1180.00	300.00	150.00	108.16
自由現金流量	0.9	-0.04	0.74	-0.57	-0.06
利息保障倍數	-7.41	0.13	-2.45	-6.58	11.11