華祺 5015 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-15 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
40.2 (-0.62%) 40張 (-14.24%) 季線下 32張 37張 32張 40張 1.08倍	-1.11% -1.47% -4.96% -12.7% -6.73%		4.37 (-89.14%) 40.2	N/A 0.31	1255	微型股 24.53億	15.37% 0.0%	不鏽鋼	2024-11-26 2024-07-05	1	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.05, 預估本益比 17.39, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.7% ; 006201: 本益比 48.42, 殖利率 2.52%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.32, 預估本益比: 29.62 ; QQQ: 本益比 46.34, 預估本益比 34.34 ; SOXQ: 本益比 55.91, 預估本益比 31.35
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面	月營收營益成長
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	93.49,N/A (7.83,10.08,12.33) 1.88,21.52 (1.62,1.87,2.12)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(2.23% 帶寬窄) 月線斜率-0.07	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	47.56←47.5(0.13%) 22.7←22.74(-0.18%) 47.56←51.49(-7.63%) 22.7←17.98(26.25%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續2周下跌月K連續5月下跌	季線下	近兩年最高股東人數	股東人數連續23周增加
			均線支撐壓力	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	7.46%[112] (N/A) 0 (7.46%)		相對高點相對低點	76.0 (-47.11%) 22-11-30 35.4 (13.56%) 21-12-01
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	18.66 8.56 -2.04 1.47億(10月) 月營營益增	6.01 -8.33 -4.22 1.35億(9月)	最近漲停日近期最高股價	22-08-09 41.2 (24-11-04)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.07% 1 0 0 2.43%←2.49%(-2.41%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	34.85 16.67,31.19 look 40.5,40.05 -0.02	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,賣 ,買 ,買 -12%,-5%,5%,3% 平,買,賣,買,平,賣
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	25.51 7.69,11.61 look 41.0,37.3 -0.13	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1255		月RSI KD 壓力支撐 MACD	40.28 2.16,5.2 look 41.25,36.65 -0.84	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-1.42% -2.83% -7.25% -8.59%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	6.51%←9.63%(-32.4%)	10 (連2買) 25.0%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.07% 0.23% 1.06%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q3←Q2 0.0←0.0 Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		4.16←3.7 (+12.43%) Q3←Q2 連2升 4.16←4.09 (+1.71%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.33←0.21 (+12.43%) Q3←Q2 連3升 0.33←0.31 (+1.71%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		6.46←6.09 (+6.08%) Q3←Q2 第1升 6.46←6.48 (-0.31%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		44.18←46.31 (-4.6%) Q3←Q2 第1降 44.18←36.9 (+19.73%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		171.85←187.49 (-4.6%) Q3←Q2 第1降 171.85←181.14 (-5.13%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.12←0.6 (-120.0%) Q3←Q2 連2降 -0.12←0.92 (-113.04%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.48←0.23 (+108.7%) Q3←Q2 連2升 0.48←0.23 (+108.7%) Q3←Q3 6季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		19.98←19.6 Q3←Q2 連3升 19.98←19.15 Q3←Q3 5季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		7.85←5.59 Q3←Q2 連3升 7.85←7.56 Q3←Q3 4季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-1.75←9.76 Q3←Q2 連2降 -1.75←13.63 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		-0.57←2.73 Q3←Q2 連2降 -0.57←4.04 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		-0.15←1.56 Q3←Q2 連2降 -0.15←2.34 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	110/10/28 葉明彥代表(董事) 洽特定人 2,822張
公告	113/11/15 華祺、鉅邁11/15起恢復原融資比率及融券保證金成數
新聞	113/11/12 【公告】華(示其)受邀參加凱基證券舉辦之「線上法人說明會」 113/11/06 【公告】華(示其) 2024年10月合併營收1.47億元年增18.66% 113/10/23 【公告】華(示其)113年第三季合併財務報告董事會召開日期 113/08/09 【公告】更正華(示其)112年度股東會年報部分內容 113/08/06 【公告】華(示其) 2024年7月合併營收1.27億元年增4.75% 113/07/26 【公告】華(示其)113年第二季合併財務報告董事會召開日期 113/07/04 【公告】華(示其) 2024年6月合併營收1.15億元年增-8.12% 113/06/17 【公告】華(示其)董事任期屆滿改選事宜 113/06/17 【公告】華(示其)董事會選任董事長 113/06/17 【公告】華(示其)股東會重要決議事項 113/06/05 【公告】華(示其) 2024年5月合併營收1.44億元年增0.88% 113/05/06 【公告】華(示其) 2024年4月合併營收1.12億元年增-12.22% 113/04/25 【公告】華(示其)113年第一季合併財務報告董事會召開日期 113/04/08 【公告】華(示其) 2024年3月合併營收1.32億元年增-1.99% 113/03/06 【公告】華(示其) 2024年2月合併營收1.01億元年增-28.45% 113/03/04 【公告】董事會決議召開113年股東常會日期及相關事宜 113/03/04 【公告】華(示其)董事會決議股利分派 113/02/05 【公告】華(示其) 2024年1月合併營收1.12億元年增13.63% 113/01/05 【公告】華(示其) 2023年12月合併營收1.12億元年增-33.61% 112/12/06 【公告】華(示其) 2023年11月合併營收1.2億元年增-30.66%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
華祺	-1.11% 32(25.39%)	-1.95% 29(34.04%)	-1.47% 37(8.41%)	-4.96% 32(24.48%)	-12.7% 54(-26.22%)	-6.73% 58(-31.18%)
加權指數	-3.34%	-0.97%	-3.17%	1.49%	5.53%	32.14%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
40.2	40.45↘	40.55↘	40.65↘	40.74↘	40.78↘	40.84↘	41.17↘	41.37↘	42.75↘	42.89↘	43.34↘	43.9↘	43.98↘	43.87↘
乖離率	-0.62%	-0.86%	-1.11%	-1.33%	-1.42%	-1.57%	-2.36%	-2.83%	-5.96%	-6.27%	-7.25%	-8.43%	-8.59%	-8.37%
均線開始轉折價位	40.55	40.5	40.85	41.0	40.9	41.65	41.25	42.3	46.35	46.45	45.95	44.0	43.0	43.25

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
華祺	10.49%	-10.0%	-22.0%	56.0%	14.0%	-16.0%	-7.0%
0050	79.4%	41.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	17.2%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
					✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	6.61	22.47	13.94	7.75	7.61
ROE	5.47	40.36	21.09	10.18	11.78
本業收入比	85.00	87.97	108.33	121.32	103.95
自由現金流量	2.02	10.45	-4.14	0.94	1.68
利息保障倍數	9.77	59.72	32.77	19.74	20.11