智邦 2345 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-05 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [期][權值][熱][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
551.0 (1.66%) 3862張 (+30.31%) 季線上 4115張 3940張 3173張 3862張 0.98倍	-3.84% 11.99% 21.5% 24.1% 0.18%	4.9~5.4 23.2~26.4	518.3 (-5.93%) 551.0	N/A 1.01	308.88(-43.94%) 、Y!	56.06億 3088.79億	1.83% 0.0%	網通通訊設備	2024-07-31	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.04, 預估本益比 18.28, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.57% ; 006201: 本益比 42.45, 殖利率 2.54%
美股市場估值	SPY: 本益比 37.89, 預估本益比: 27.55 ; QQQ: 本益比 45.6, 預估本益比 31.52 ; SOXQ: 本益比 65.12, 預估本益比 29.95
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 預估季EPS成長, 資本資出大增
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	32.51,22.57 (16.61,26.19,35.77) 11.45,48.12 (6.12,8.45,10.77)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(16.43%) 月線斜率0.53	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	75.12←78.52(-4.33%) 3.61←4.46(-19.06%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續3月上漲	季線上
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.81%[112] (2.37%[113]) 0 (1.81%)		相對高點相對低點	598.0 (-7.86%) 24-10-28 196.0 (181.12%) 22-03-28	厲害分點成交比重	N/A
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	51.6 8.31 18.62 歷年新高 108.83億(10月)	33.69 6.69 14.81 100.47億(9月)	最近漲停日近期最高股價	23-08-24 598.0 (24-10-28) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-05 20日融資使用率趨勢圖	18.99% 0.69% 2 90 0 1.41%←1.25%(12.8%)
本益比法目標價	589.01(6.9%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	50.18 30.88,27.45 up 562.0,545.0 -3.33	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-05 近6日買賣	買 ,賣 ,賣 ,買 1%,-6%,-1%,3% 賣,賣,賣,賣,賣,買 (連5賣轉買)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	54.35 72.59,82.12 down 552.0,494.0 2.98	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	308.88(-43.94%) 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	66.9 78.14,77.36 576.0,383.0 -0.91	投信(張) 11-05 2年持股趨勢圖當天成交比重	5.79%←5.95%(-2.69%)	-690 (連2買轉賣) 17.87%
本益成長比總報酬本益比	1.4 0.77		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-0.67% 3.66% 4.37% 7.41%	外資(張) 11-05 2年持股趨勢圖當天成交比重	64.83%←61.81%(4.89%)	986 25.53%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.69% 3.64% 13.8%	自營商(張) 11-05 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.8%←1.57%(14.65%)	-61 (連3賣) 1.58%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		79.2←80.64 (-1.79%) Q2←Q1 第1降 79.2←9.73 (+713.98%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		244.12←188.48 (+29.52%) Q2←Q1 第1升 244.12←201.2 (+21.33%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		30.48←19.21 (+29.52%) Q2←Q1 第1升 30.48←26.01 (+21.33%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		165.28←154.34 (+7.09%) Q2←Q1 連2升 165.28←129.48 (+27.65%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		48.04←54.12 (-11.23%) Q2←Q1 第1降 48.04←53.89 (-10.86%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		75.64←88.42 (-11.23%) Q2←Q1 第1降 75.64←75.33 (+0.41%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		4.62←4.02 (+14.93%) Q2←Q1 第1升 4.62←4.02 (+14.93%) Q2←Q2 多季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		4.03←2.46 (+63.82%) Q2←Q1 第1升 4.03←3.17 (+27.13%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		21.24←20.87 Q2←Q1 第1升 21.24←22.35 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		12.49←10.19 Q2←Q1 第1升 12.49←12.93 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		10.57←11.9 Q2←Q1 第1降 10.57←11.16 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		9.03←8.08 Q2←Q1 第1升 9.03←10.43 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		3.92←3.72 Q2←Q1 第1升 3.92←4.79 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	112/07/12 黃國修之配偶關係人配偶贈與 327張
公告	113/11/05 智邦 113年10月營收108.83億、年增51.60%
新聞	113/11/05 營收速報 - 智邦(2345)10月營收108.83億元年增率高達51.6％ 113/11/05 【公告】智邦 2024年10月合併營收108.83億元年增51.6% 113/11/05 《業績-通網》智邦10月營收為108.83億元，年增51.60% 113/10/30 【公告】智邦113年第3季合併財務報告董事會預計召開日期為113年11月07日 113/10/24 潛力股：智邦 113/10/23 《台北股市》智邦、京元電收盤價創高 113/10/22 智邦、京元電收盤價創高 113/10/20 《通網股》智邦短線有望拚高點 113/10/19 智邦短線有望拚高點 113/10/18 AI加速器模組訂單強勁，美系外資重申加碼智邦，目標價700元 113/10/14 AI利多緯創、智邦權證夯 113/10/11 《熱門族群》智邦、英業達營收靚股價上攻 113/10/10 智邦、英業達營收靚股價上攻 113/10/09 啟碁9月、Q3營收黯淡雙減，敗給智邦拱手讓出Q3網通營收王寶座 113/10/08 《熱門族群》網通營收王換人！智邦9月超車、啟碁連霸喊卡 113/10/08 《通網股》外資看好智邦Q4持續增長續評加碼、上看700 113/10/08 熱門股：智邦(2345)、智擎(4162)、科嶠(4542)、矽統(2363)、紘康(6457) 113/10/08 《通網股》智邦單月營收首破百億股價重回500元！ 113/10/07 智邦9月營收破百億創新高業成、華宏新技呈年增 113/10/07 《業績-通網》智邦9月營收為100.47億元，年增33.69%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
智邦	-3.84% 4115(-6.14%)	-4.67% 3888(-0.67%)	11.99% 3940(-1.99%)	21.5% 3173(21.7%)	24.1% 3220(19.93%)	0.18% 3438(12.32%)
加權指數	0.79%	-1.82%	1.78%	8.51%	11.58%	38.03%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
551.0	548.67↘	550.2↘	564.1↘	560.94↗	554.7↗	548.64↗	538.26↗	531.55↗	532.64↗	532.65↗	527.91↗	510.26↗	512.99↗	512.59↗
乖離率	0.42%	0.15%	-2.32%	-1.77%	-0.67%	0.43%	2.37%	3.66%	3.45%	3.45%	4.37%	7.98%	7.41%	7.49%
均線開始轉折價位	552.0	573.0	578.0	532.0	492.0	550.0	522.0	453.5	544.0	504.0	444.0	490.0	550.0	463.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
智邦	432.59%	10.0%	116.0%	-10.0%	-14.0%	219.0%	71.0%
0050	79.4%	43.03%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	20.89%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔		✔		✔	✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	13.66	12.48	9.13	11.76	10.9
ROE	39.11	45.39	31.33	37.01	42.89
本業收入比	98.03	93.74	94.94	103.06	98.53
自由現金流量	127.05	36.19	52.68	19.74	35.48
利息保障倍數	161.78	151.98	136.21	164.09	336.17