圓展 3669 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-05 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
44.05 (0.0%) 42張 (+31.8%) 季線下 63張 92張 251張 42張 0.46倍	-1.56% -7.36% 6.66% -13.12% -4.55%		33.84 (-23.17%) 44.05	N/A 0.72	N/A N/A	9.29億 40.93億	50.46% 0.0%	攝像設備	2024-08-28 2024-06-28	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.04, 預估本益比 18.28, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.57% ; 006201: 本益比 42.45, 殖利率 2.54%
美股市場估值	SPY: 本益比 37.89, 預估本益比: 27.55 ; QQQ: 本益比 45.6, 預估本益比 31.52 ; SOXQ: 本益比 65.12, 預估本益比 29.95
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 三率成長, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	20.02,N/A (8.38,15.5,22.63) 1.18,37.33 (0.68,1.07,1.47)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(7.11%) 月線斜率-0.39	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	60.96←58.53(4.15%) 19.89←22.77(-12.65%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線下		股東人數連續4周減少
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.04%[112] (N/A) 0 (3.04%)		相對高點相對低點	72.4 (-39.16%) 22-01-04 35.3 (24.79%) 22-07-04	厲害分點成交比重
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	0.65 -11.54 7.1 2.15億(9月)	6.42 -8.51 7.91 2.43億(8月)	最近漲停日近期最高股價	24-07-05 46.3 (24-10-23)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-04 20日融資使用率趨勢圖	0.12% 0.05% 1 0 0 3.51%←3.66%(-4.1%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	38.7 29.69,35.42 44.1,41.8 -0.08	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-04 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -12%,-3%,-5%,-6% 賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連8賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	41.72 35.14,38.65 46.2,39.2 -0.42	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	46.92 21.27,31.7 62.0,36.3 0.05	投信(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.45%(-100.0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-2.44% -4.67% -10.45% -10.69%	外資(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	3.02%←0.89%(239.33%)	-18 42.86%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.05% 0.31% 1.91%	自營商(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.51%←0.36%(41.67%)	2 4.76%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q2←Q1 0.0←0.0 Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		7.32←5.92 (+23.65%) Q2←Q1 連2升 7.32←7.06 (+3.68%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.94←-0.13 (+23.65%) Q2←Q1 第1升 0.94←0.27 (+3.68%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		3.61←3.11 (+16.08%) Q2←Q1 第1升 3.61←4.19 (-13.84%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		44.46←45.68 (-2.67%) Q2←Q1 連2降 44.46←42.75 (+4.0%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		115.41←113.73 (-2.67%) Q2←Q1 第1升 115.41←143.32 (-19.47%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.91←0.2 (+355.0%) Q2←Q1 第1升 0.91←1.82 (-50.0%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.68←-0.22 (+409.09%) Q2←Q1 第1升 0.68←0.18 (+277.78%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		63.78←56.23 Q2←Q1 第1升 63.78←56.39 Q2←Q2 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		12.8←-2.12 Q2←Q1 第1升 12.8←3.84 Q2←Q2 7季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		11.52←3.11 Q2←Q1 第1升 11.52←23.99 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		2.45←0.55 Q2←Q1 第1升 2.45←6.0 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		1.86←0.46 Q2←Q1 第1升 1.86←4.2 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	110/10/01 圓毅投資(股) 關係人洽特定人 16,649張
公告	113/11/05 圓展 113年10月營收1.79億、年減7.75%
新聞	113/10/20 《通網股》圓展 H2毛利率60％有守 113/10/05 《業績-通網》圓展9月營收為2.15億元，年增0.66% 113/10/01 圓展四度榮膺HolonIQ Taiwan EdTech 50獎項 113/09/29 《通網股》圓展強攻智慧醫療 113/09/28 圓展強攻智慧醫療 113/09/25 圓剛圓展愛比齊攻邊緣AI 113/09/19 利多帶動圓展Q3獲利可期 113/09/14 《電通股》圓展AI選豆機毛利率上看六成 113/09/13 圓展AI選豆機毛利率上看六成 113/09/05 《業績-通網》圓展8月營收為2.43億元，年增6.42% 113/08/31 《電週邊》迎H2消費高峰圓剛、圓展看旺 113/08/30 迎H2消費高峰圓剛、圓展看旺 113/08/28 圓展深化AI及音視核心技術，與圓剛陸續推新品，H2營運可望優於H1 113/08/26 【公告】圓展受邀參加國泰證券舉辦之法人說明會 113/08/06 《通網股》圓展專業影音攝影機獲Zoom Rooms Presenter Focus認證 113/08/05 【公告】圓展 2024年7月合併營收2.66億元年增19.94% 113/08/05 《業績-通網》圓展7月營收為2.66億元，年增19.94% 113/07/05 【公告】圓展 2024年6月合併營收2.34億元年增-8.6% 113/07/05 《業績-通網》圓展6月營收為2.34億元，年減8.60% 113/06/12 【公告】圓展訂定民國113年除息基準日

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
圓展	-1.56% 63(-33.2%)	-3.72% 66(-35.73%)	-7.36% 92(-54.23%)	6.66% 251(-83.1%)	-13.12% 395(-89.28%)	-4.55% 628(-93.24%)
加權指數	0.79%	-1.82%	1.78%	8.51%	11.58%	38.03%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
44.05	44.23↘	44.49↘	44.82↘	44.94↘	45.15↘	45.79↘	46.27↘	46.21↗	48.34↘	48.67↘	49.19↘	49.21↘	49.32→	49.1↗
乖離率	-0.41%	-0.99%	-1.72%	-1.98%	-2.44%	-3.8%	-4.8%	-4.67%	-8.87%	-9.49%	-10.45%	-10.49%	-10.69%	-10.29%
均線開始轉折價位	45.2	44.95	44.9	46.55	48.7	46.05	46.9	43.3	54.7	54.5	49.3	48.0	46.2	41.9

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
圓展	190.85%	-8.0%	3.0%	-31.0%	-16.0%	304.0%	0.0%
0050	79.4%	43.03%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	20.89%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔			✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	4.26	9.69	20.09	23.6	3.12
ROE	8.27	11.49	21.14	27.84	2.98
本業收入比	40.93	82.72	94.39	99.90	83.75
自由現金流量	5.69	4.51	-6.78	7.11	2.24
利息保障倍數	25.33	40.92	126.46	205.31	16.72