華建 2530 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-16 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
47.3 (2.71%) 1104張 (-39.6%) 1748張 2463張 2385張季線上 ↗47.15 ↘48.8 ↘50.01 ↘50.46 ↗47.92 ↗45.57 1104張 0.45倍	-0.63% -12.41% 23.98% 72.63% 106.55%		N/A N/A 47.3	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.28	N/A N/A	84.00億 386.81億	3.99% 42.64%	地產	2024-04-25	0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	54.18,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(24.72% 帶寬大) 月線斜率-0.55	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.14%[112] (N/A) 0 (1.14%)		相對高點相對低點	55.2 (-14.31%) 24-05-06 13.45 (251.67%) 21-06-09	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-15 20日融資使用率趨勢圖	0.25% 0.13% -130 -5 0 4.36%←4.28%(1.87%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	10546.7 -74.0 17545.3 1.12億(4月)	40163.6 32.27 19604.9 4.31億(3月)	最近漲停日近期最高股價	20-11-27 55.2 (24-05-06) 歷年新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-16 近6日買賣	買 ,賣 ,賣 ,賣 14%,-8%,-6%,-3% 賣,賣,賣,賣,賣,買 (連7賣轉買)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	45.16 16.4,6.71 up 49.25,44.65 -0.89	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	60.11 59.07,73.06 N/A,38.9 0.22	投信(張) 05-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.03%←0.04%(-25.0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	83.56 78.62,87.51 down N/A,20.35 2.45	外資(張) 05-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.94%←3.02%(-2.65%)	155 (連2買) 14.04%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	3.8,12.12 (1.16,1.28,1.4)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-6.26% 3.8% 18.1% 44.87%	自營商(張) 05-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.11%←0.11%(0.0%)	3 (連2買) 0.27%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.13% 1.0% 5.9%	大股東(%) 05-10 散戶(%) 近6月趨勢圖	87.29←87.7(-0.47%) 2.27←2.02(12.38%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		23.35←21.48 (+8.71%) Q1←Q4 連5升 23.35←11.52 (+102.69%) Q1←Q1
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		7.6←19.42 (-60.87%) Q1←Q4 第1降 7.6←0.04 (+18900.0%) Q1←Q1
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		2.68←7.03 (-60.87%) Q1←Q4 第1降 2.68←-0.17 (+18900.0%) Q1←Q1
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		213.71←206.0 (+3.74%) Q1←Q4 連5升 213.71←178.2 (+19.93%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		38.49←9.73 (+295.58%) Q1←Q4 第1升 38.49←265.14 (-85.48%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		4419.74←1671.38 (+295.58%) Q1←Q4 連2升 4419.74←722094.0 (-99.39%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.23←0.66 (-65.15%) Q1←Q4 第1降 0.23←-0.01 (-2400.0%) Q1←Q1
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.24←0.67 (-64.18%) Q1←Q4 第1降 0.24←-0.02 (-1300.0%) Q1←Q1
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		43.14←43.6 Q1←Q4 連2降 43.14←43.97 Q1←Q1
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		35.22←36.18 Q1←Q4 第1降 35.22←-438.16 Q1←Q1
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		25.54←28.62 Q1←Q4 第1降 25.54←-294.01 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		1.84←5.35 Q1←Q4 第1降 1.84←-0.11 Q1←Q1
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.82←2.41 Q1←Q4 第1降 0.82←-0.04 Q1←Q1
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/05/02 華建第一季合併財報，預計5/10提報董事會
新聞	113/04/26 【公告】華建取得新北市鶯歌區鳳鳴段土地 113/04/10 【公告】華建 2024年3月合併營收4.31億元年增40163.64% 113/03/29 【公告】華建董事會決議112年第四季現金股利除息基準日 113/03/29 【公告】華建113年股東常會召開日期及召集事由暨股票停止過戶日等相關事宜 113/03/29 【公告】華建董事會決議分派112年第四季股利事宜 113/03/29 【公告】華建與子公司華鑑營造(股)簽訂「三座屋段」追加承攬合約案 113/03/15 《營建股》華建112年每股盈餘0.62元 113/03/07 【公告】華建 2024年2月合併營收3.26億元年增18229.04% 113/02/06 【公告】華建 2024年1月合併營收979.6萬元年增840.12% 113/01/25 【公告】華建與子公司華鑑營造(股)簽訂「樂捷段A區」追加承攬合約案 113/01/10 【公告】華建 2023年12月合併營收19.72億元年增193621.51% 112/12/26 【公告】華建與子公司華鑑營造(股)簽訂「新鼻段B區」追加承攬合約案 112/12/26 【公告】華建與子公司華鑑營造(股)簽訂「樂捷段B區」追加承攬合約案 112/12/07 【公告】華建 2023年11月合併營收73萬元年增-28.15% 112/12/06 【公告】華建召開法人說明會 112/11/10 《營建股》華建112年前三季每股虧損0.06元 112/11/10 【公告】華建董事會通過與子公司華鑑營造簽訂「善捷段」及「三座屋段」新建工程承攬合約 112/11/10 【公告】華建董事會決議不分派112年第三季股利事宜 112/11/10 【公告】華建與子公司華鑑營造(股)簽訂「青溪段A區」追加承攬合約案 112/11/08 【公告】華建 2023年10月合併營收73.2萬元年增-99.95%

近8季毛利率↗ : 22.03, 33.64, 34.07, 43.97, 40.08, 100.0, 43.6, 43.14 近8季營益率↘ : 7.6, 17.22, 23.82, -438.16, -565.69, -925.95, 36.18, 35.22 近8季營收↗ : 205, 211, 1339, 4, 3, 2, 1942, 760 近8季EPS↗ : 0.02, 0.05, 0.45, -0.01, -0.02, -0.02, 0.66, 0.23

近3年毛利率↘ : 100.0, 31.76, 43.66 近3年營益率↗ : -997.9, 20.04, 33.15 近3年營收↗ : 9, 1994, 1951 近3年EPS↗ : -0.2, 0.56, 0.61

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.4	16.97	-64.12
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.28	15.52	-67.2
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.16	14.06	-70.27

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	37.5	17.05	61.64	28.03	0.54	1.44%	3.17%	3.13	1.42
111	20.35	14.2	37.82	26.39	0.41	2.01%	2.89%	1.65	1.14
110	15.85	12.95	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.33	1.12
109	19.0	13.5	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.61	1.22
108	18.4	15.2	N/A	N/A	0.1	0.54%	0.66%	1.47	1.29
107	16.8	14.65	522.67	455.78	0.3	1.79%	2.05%	1.35	1.14
106	18.35	13.2	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.28	1.05

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
華建	-0.63% 1748(-36.8%)	-13.84% 2705(-59.16%)	-12.41% 2463(-55.15%)	23.98% 2385(-53.68%)	72.63% 1929(-42.74%)	106.55% 1427(-22.58%)
加權指數	2.88%	4.79%	4.94%	14.32%	24.38%	31.61%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
47.3	46.52↘	47.15↗	48.8↘	50.01↘	50.46↘	50.89↘	47.92↗	45.57↗	41.98↗	41.68↗	40.05↗	34.39↗	32.65↗	31.41↗
乖離率	1.68%	0.32%	-3.07%	-5.42%	-6.26%	-7.05%	-1.29%	3.8%	12.67%	13.48%	18.1%	37.54%	44.87%	50.59%
均線開始轉折價位	47.6	47.1	51.3	53.0	51.4	50.7	39.35	37.45	34.15	33.0	27.5	23.55	22.7	19.1

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
華建	125.47%	28.0%	108.0%	19.0%	3.0%	2.0%	1.0%
0050	79.4%	23.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	6.73%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	33.15	20.04	-997.9	-73.18	-668.15
ROE	4.75	4.65	-1.6	-1.96	-2.19
本業收入比	99.54	99.01	73.11	67.37	91.89
自由現金流量	-21.03	-28.2	-74.88	-15.85	-1.39
利息保障倍數	34.93	27.15	-2.12	-4.17	-2.25