倉和 6538 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-04 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
124.0 (-1.2%) 149張 (+29.86%) 季線下 159張 167張 407張 149張	-2.36% -7.81% -10.14% -28.53% -11.11%	2.6~2.9	247.69 (99.75%) 124.0	N/A 0.96	N/A N/A 、Y!	3.81億 47.28億	6.6% 0.0%	電子其它	2024-06-17	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.04, 預估本益比 18.15, 殖利率 2.14%, 預估殖利率 2.58% ; 006201: 本益比 42.84, 殖利率 2.54%
美股市場估值	SPY: 本益比 37.89, 預估本益比: 27.55 ; QQQ: 本益比 45.6, 預估本益比 31.52 ; SOXQ: 本益比 65.12, 預估本益比 29.95
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	預估季EPS衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	9.52,N/A (14.79,23.88,32.98) 2.39,51.88 (1.37,2.46,3.55)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(9.3%) 月線斜率-0.41	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	21.61←25.38(-14.85%) 41.65←36.49(14.14%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續2月下跌	季線下	近兩年最高股東人數	股東人數連續4周增加
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	5.65%[112] (5.04%[113]) 0 (5.65%)		相對高點相對低點	201.5 (-38.46%) 24-07-03 62.9 (97.14%) 22-10-17	厲害分點成交比重	N/A
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-30.88 -22.79 12.63 1.52億(10月)	-11.04 21.62 18.89 1.96億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-07-02 131.0 (24-10-23)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-04 20日融資使用率趨勢圖	0.35% 0.39% -44 4 0 27.23%←30.26%(-10.01%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	35.0 22.22,27.78 look 131.0,122.0 -0.08	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-04 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -20%,-15%,-10%,-3% 賣,賣,賣,買,賣,賣 (連2賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	34.26 5.19,9.09 look 132.5,122.0 -2.15	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	47.02 2.52,6.71 look 198.5,109.0 -2.91	投信(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-3.34% -9.61% -19.73% -20.05%	外資(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.76%←4.34%(-36.41%)	25 (連4買) 16.78%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.39% 2.03% 8.78%	自營商(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.58%←0.43%(34.88%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.11←0.07 (+57.14%) Q2←Q1 第1升 0.11←0.06 (+83.33%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		6.97←5.36 (+30.04%) Q2←Q1 第1升 6.97←4.87 (+43.12%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.83←1.41 (+30.04%) Q2←Q1 第1升 1.83←0.89 (+43.12%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		2.7←2.65 (+1.89%) Q2←Q1 連3升 2.7←1.86 (+45.16%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		158.88←187.99 (-15.48%) Q2←Q1 第1降 158.88←146.87 (+8.18%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		65.83←74.79 (-15.48%) Q2←Q1 第1降 65.83←61.53 (+6.99%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		3.71←2.95 (+25.76%) Q2←Q1 連2升 3.71←1.82 (+103.85%) Q2←Q2 16季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		3.41←2.46 (+38.62%) Q2←Q1 第1升 3.41←1.65 (+106.67%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		46.97←48.19 Q2←Q1 第1降 46.97←40.43 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		26.29←26.29 Q2←Q1 26.29←18.39 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		19.82←20.52 Q2←Q1 第1降 19.82←13.96 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		7.25←5.79 Q2←Q1 連2升 7.25←4.02 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		4.15←3.65 Q2←Q1 第1升 4.15←2.68 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/08/12 王建盛董事贈與 15張 113/08/12 王建盛之配偶關係人配偶贈與 30張
公告	113/11/04 倉和 113年10月營收1.52億、年減30.88%
新聞	113/11/04 【公告】倉和 2024年10月合併營收1.52億元年增-30.88% 113/11/04 《業績-電零組》倉和10月營收為1.52億元，年減30.88% 113/10/04 《業績-電零組》倉和9月營收為1.96億元，年減11.05% 113/09/02 【公告】倉和 2024年8月合併營收1.61億元年增-21.9% 113/09/02 《業績-電零組》倉和8月營收為1.61億元，年減21.90% 113/08/25 倉和H1獲利成長136％ 113/08/02 【公告】倉和 2024年7月合併營收2.22億元年增11.8% 113/08/02 《業績-電零組》倉和7月營收為2.22億元，年增11.80% 113/07/02 【公告】倉和 2024年6月合併營收1.93億元年增17.66% 113/07/02 《業績-電零組》倉和6月營收為1.93億元，年增17.66% 113/06/03 【公告】倉和 2024年5月合併營收2.54億元年增62.65% 113/06/03 《業績-電零組》倉和5月營收為2.54億元，年增62.65% 113/05/30 《電零組》倉和6月17日除息 113/05/02 【公告】倉和 2024年4月合併營收2.5億元年增52.46% 113/05/02 《業績-電零組》倉和4月營收為2.5億元，年增52.46% 113/04/02 【公告】倉和 2024年3月合併營收2.05億元年增25.73% 113/04/02 《業績-電零組》倉和3月營收為2.05億元，年增25.73% 113/03/21 需求回溫倉和：H2會更好 113/03/11 【公告】倉和受邀參加證券櫃檯買賣中心舉辦之櫃買市場業績發表會 113/03/08 【公告】倉和代子公司倉和精密製造(蘇州)有限公司及光星(上海)國際貿易有限公司、孫公司倉禾科技(成都)有限公司重要營運主管晉升案

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
倉和	-2.36% 159(-6.41%)	-2.36% 157(-5.19%)	-7.81% 167(-10.72%)	-10.14% 407(-63.28%)	-28.53% 1166(-87.16%)	-11.11% 1335(-88.79%)
加權指數	-1.0%	-2.45%	2.97%	12.02%	11.7%	37.64%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
124.0	124.5→	124.6↘	126.45↘	127.38↘	128.28↘	129.5↘	132.33↘	137.18↘	149.3↘	150.43↘	154.48↘	152.83↘	155.1↘	153.88↘
乖離率	-0.4%	-0.48%	-1.94%	-2.65%	-3.34%	-4.25%	-6.29%	-9.61%	-16.95%	-17.57%	-19.73%	-18.86%	-20.05%	-19.42%
均線開始轉折價位	124.0	127.0	127.0	132.5	134.5	132.0	150.0	138.0	181.5	170.0	173.5	161.5	139.5	159.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
倉和	426.49%	-23.0%	131.0%	-31.0%	-48.0%	-17.0%	587.0%
0050	79.4%	43.03%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	20.89%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔				✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	21.52	12.24	15.33	32.32	25.47
ROE	18.3	9.98	8.91	26.81	21.79
本業收入比	100.22	80.89	94.42	105.03	102.14
自由現金流量	1.26	-3.54	4.91	5.39	-1.0
利息保障倍數	113.52	49.55	63.62	85.29	64.38